Lorsque l’on évoque le terme cryptomonnaie, cela est forcément associé à des termes très négatifs, et de nombreuses personnes hors de cet univers vous décourageront probablement d’y mettre un pied.
Ces personnes n’ont probablement pas tort. Etant dedans depuis de nombreuses années, je partage cet avis sur la notion de risque. Investir en crypto, ce n’est pas facile !
A travers cet article, je souhaite donc essayer, d’une manière la plus objective possible, vous aider à comprendre quels sont les risques auxquels vous vous exposez lorsque vous investissez votre argent dans la cryptomonnaie.
L’illusion de l’argent facile, les biais psychologiques qui vous influencent, ou encore les hacks fréquents de différentes plateformes, les différents pièges dans lesquels vous pouvez tomber sont nombreux.
Ainsi, il est important d’arriver préparé, avec un maximum de connaissances, pour affronter tout cela. Car malgré tout cela, je pense que le jeu en vaut la chandelle. Un secteur innovant en plein boom, une nouvelle vision de la monnaie, une nouvelle façon de stocker de la valeur, … les arguments pour font légion. Mais ce n’est pas le sujet initial. Alors,
Quels sont les risques lorsque l’on achète de la crypto monnaie ?
Les différents risques associés à l’achat de cryptomonnaie
Afin de bien comprendre les différents risques auxquels vous êtes exposés lorsque vous achetez des cryptomonnaies, il est important de compartimenter l’analyse.
Ainsi, on peut décomposer la notion de risque en deux parties distinctes :
Risque interne : profil d’investisseur & tolérance au risque
Cette section ne concerne que vous. Ce sont les décisions qui vous sont propres, à savoir notamment quelle quantité d’argent vous investissez, par rapport à vos revenus mensuels. Dans une gestion de risque saine, il est capital de définir votre profil d’investisseur. 1000€ pour vous ne représente pas la même somme que pour votre voisin. Ainsi, cette analyse est purement personnelle.
- Quelle quantité d’argent vous pouvez investir chaque mois, sans prendre trop de risque sur votre vie personnelle, en fonction de votre profil.
- Quelle est votre tolérance au risque ? Autrement dit, êtes vous particulièrement affecté par les fortes variations de vos actifs, quelqu’un de naturellement anxieux ?
- Comment protégez vous vos actifs ? Le Bitcoin est réputé pour être une réserve de valeur dont vous êtes le seul responsable. Une grande responsabilité bien différente de ce que nous avons l’habitude de faire avec les banques.
Risque externe : Risque du marché, risque sectoriel et risque associé à un projet spécifique
Cette section regroupe la notion de risque, uniquement associée aux projets qui vous intéressent, ainsi, que leur environnement.
- Risque du marché : Les risques inhérents à l’environnement économique. des incertitudes en ce qui concerne la croissance économique, la législation des cryptomonnaies, bull run ou bear market …etc
- Risque sectoriel : Le risque sectoriel relève des incertitudes causées par les caractéristiques précises du secteur industriel dans lequel une société opère. Cela peut être de l’ordre législatif, potentiel de croissance du secteur, analyse de la concurrence… etc
- Risque associé au projet : On parle ici du risque interne, c’est à dire comment est géré le projet par l’équipe, la proposition de valeur, roadmap, tokenomics… etc
Sans plus attendre, démarrons ensemble cet apprentissage sur comment gérer le risque sur vos investissements en cryptomonnaie.
Risque interne : Savoir combien investir & protéger ses actifs
Comme évoqué dans l’introduction juste au dessus, je vais donc décomposer l’analyse du risque interne, en 3 catégories. Commençons par votre capacité d’investissement.
Combien investir dans la crypto ?
Savoir quelle montant investir dans un actif volatil comme la cryptomonnaie est une notion capitale.
Cela représente la fine frontière, un équilibre entre deux mondes, d’un côté trop peu d’argent pour que vous vous y intéressiez vraiment, pour que cela change quoique ce soit pour vous, et de l’autre, trop d’argent, qui représente trop de risques, trop d’émotions liées à la potentielle perte de l’ensemble de vos actifs.
Si vous décidiez d’investir une toute petite somme, pour voir ce que ça donne, sans réellement y accorder de l’attention, votre risque est donc minime. Toutefois, votre potentiel de gain est également limité, puisque vous vous reposez principalement sur le hasard, si vous n’y consacrez pas assez de temps pour vous former.
A l’inverse, le réel risque est donc de vouloir investir trop d’argent. De nombreux biais psychologiques nous jouent des tours, et lorsque l’on parle d’argent, il est difficile de rester objectif dans une décision importante.
N’investir que ce que l’on est prêt à perdre
Cette phrase résonne souvent dans la majorité des conseils que l’on retrouve sur internet. Même si cela est techniquement vrai, je trouve cependant qu’elle manque de profondeur de réflexion. Malheureusement, la plupart du temps, on réalise trop tard que ce que l’on vient de perdre, nous n’étions pas vraiment préparés à cela. La vraie question à se poser est selon moi :
Combien sommes nous prêt à perdre ?
Cette idéologie remet plus de contexte à la notion de risque dans l’investissement crypto. Le principal risque en investissement, c’est souvent de surestimer ses capacités à comprendre comment fonctionne les marchés. Ainsi, nos investissements sont démesurés par rapport à nos connaissances fondamentales.
Cela est principalement du à l’effet de Dunning Kruger, un biais psychologique très connu, qui influence fortement nos décisions lorsque nous sommes débutants.
J’en parle plus en détails dans cet article :
L’influence des émotions sur vos décisions d’investissement
Pour vous résumer cela, c’est un biais cognitif par lequel les moins qualifiés dans un domaine pourraient surestimer leur compétence, du fait que, en tant que débutant, ils ne se rendent pas compte de l’étendue ou de la complexité d’un sujet donné. Ainsi, les investisseurs novices ont rapidement l’impression de comprendre le sujet complexe des cryptomonnaies, et d’y investir trop d’argent.
Mon conseil serait donc d’investir de très petite sommes pour débuter, et progressivement investir un peu plus, au fil de l’apprentissage, et de votre expérience personnelle.
Pour gérer ce risque, je vous aide à travers cet article ci dessous :
Comment gérer le risque en investissement crypto
Quelle est votre tolérance au risque
La tolérance au risque fait partie de votre analyse personnelle, afin de bien comprendre quel profil d’investisseur vous avez. Ces questions que vous devez vous poser vont ensuite déterminer vos choix et actions lorsque vous aller investir en crypto.
Les trois grands profils d’investisseur
- Prudent
La préservation du capital est la principale préoccupation de cette catégorie d’investisseurs. Il est plus important pour eux de ne pas perdre d’argent que d’en faire. Pour cette catégorie d’investisseur, il est délicat de se lancer dans la cryptomonnaie. Ce secteur encore très jeune, donc très volatil, ne correspond pas à des investisseurs recherchant la stabilité.
- Equilibré
Les investisseurs dont la tolérance au risque de placement est modérée trouvent un équilibre entre la croissance de leur argent et sa protection. Ils acceptent un certain risque, mais le modèrent en fonction des pertes qu’ils sont disposés à prendre. Ce sont les profils les plus équilibrés, et acceptent parfois de prendre certains risques. A long terme, c’est probablement le profil le plus à même de réaliser des profits intéressants, sans pour autant s’exposer à trop de risque. Ce genre de profil aime investir dans la crypto, mais pas que, pour diversifier.
- Les parieurs
Les hauts et les bas du marché boursier sont un phénomène normal pour ce type d’investisseur à profil dynamique. Ils préfèrent les catégories d’actif ayant un potentiel de croissance élevé, comme les cryptomonnaies. Si vous faites partie de cette catégorie, cela signifie qu’un gros « bear market » (situation de marché qui s’effondre) n’est pas une crise pour vous, mais principalement des opportunités d’achat.
Comment protégez vous vos actifs
Lorsque l’on parle de risque en crypto, nous devons forcément évoquer le risque lié à la conservation de nos actifs. Acheter des cryptos est une chose, et les conserver sur le long terme en est une autre.
Pour cela, il est absolument capital de se former, et de bien comprendre les tenants et aboutissants.
Lorsque vous détenez des Bitcoins sur un portefeuille physique privé, si vous en perdez les clefs privées, vous perdez à jamais votre argent. Ce concept de responsabilité est encore très jeune, et donc méconnu de la plupart des jeunes investisseurs.
Afin de vous aider à bien comprendre les bases, j’ai rédigé deux articles au sujet des portefeuilles crypto :
Quelle est le meilleur moyen de stocker ses cryptos ?
Quel est le meilleur portefeuille physique ?
Risque externe : Risque du marché, risque sectoriel et risque associé à un projet spécifique
Vous l’entendez très souvent, la cryptomonnaie, c’est très volatil. Mais pourquoi donc ? Comment est ce possible de voir des rendements à 1000% en quelques jours, ou bien des projets qui disparaissent du jour au lendemain ?
Pour répondre à cette question, j’ai rédigé un article complet, qui vous explique :
Pourquoi les cryptomonnaies fluctuent autant ?
Dans cet article, j’évoque les raisons suivantes :
- Les cryptomonnaies, un marché encore très jeune
- Des technologies nouvelles, encore incomprises par la majorité
- Un domaine encore peu régulé
- Le marché des cryptoactifs est à la portée de n’importe qui
- Le marché des cryptos est un terrain de jeu pour les hackers
- L’influence des médias et influenceurs
Ainsi, lorsque vous investissez dans la cryptomonnaie, vous vous exposez à tous ces genres de risques. Mais le simple fait d’en prendre conscience, et de les comprendre, vous permet d’en éviter un grand nombre.
J’en parle aussi dans cet article :
Comment gérer le risque en investissement crypto ?
Voici les principaux risques externes, lorsque l’on souhaite investir dans la crypto :
Risque du marché : Les risques inhérents à l’environnement économique. des incertitudes en ce qui concerne la croissance économique, la législation des cryptomonnaies, bull run ou bear market …etc
Chaque jour, de nouvelles informations ou réglementations vont ainsi formater, modifier l’environnement légal du secteur de la cryptomonnaie. Il est donc important de se tenir un minimum informé, afin d’éviter de rapidement être largué.
Risque sectoriel : Le risque sectoriel relève des incertitudes causées par les caractéristiques précises du secteur industriel dans lequel une société opère. Cela peut être de l’ordre législatif, potentiel de croissance du secteur, analyse de la concurrence… etc
Est ce un secteur en croissance ? Notre société a t’elle besoin de ce domaine d’activité ? Les entreprises ou particuliers ont ils besoin des services ? Le risque repose donc sur le fait de parier sur un secteur d’activité qui ne serait que purement spéculatif, sans fondement.
Risque associé au projet : On parle ici du risque interne, c’est à dire comment est géré le projet par l’équipe, la proposition de valeur, roadmap, tokenomics… etc
On se focalise ici sur le projet en lui même. Investir sur le Bitcoin n’a rien à voir avec investir sur un petit projet, fraichement créé. Ainsi, lorsque l’on choisit un projet sur lequel on investit, on regarde son ancienneté, et la proposition de valeur sur la durée.
Vous l’aurez constaté dans cet article, les risques associés aux cryptomonnaies sont variés. Toutefois, lorsque vous prenez le temps d’apprendre et de découvrir comment tout cela fonctionne, le risque peut ainsi se transformer en opportunités.
Je considère personnellement que nous vivons actuellement une période riche en opportunités d’investissement, un peu à l’image des années 2000 avec le boom des entreprises de la tech et de l’informatique.
Pour vous aider à comprendre le monde de la blockchain et de la cryptomonnaie, j’ai rédigé un guide complet, que vous pouvez retrouver ici :
Comment se lancer dans la crypto ?
