Les investissements dans la cryptomonnaie sont souvent considérés comme étant basés sur la logique et les chiffres. Cependant, il est important de comprendre que les émotions humaines ont également un rôle capital à jouer dans nos décisions d’investissement. La peur, la cupidité et l’excitation par exemple, peuvent tous influencer nos choix d’investissement et avoir un impact négatif sur nos résultats financiers.
Dans cet article, nous allons explorer l’influence des émotions humaines sur nos décisions liées aux investissements dans la cryptomonnaie. Nous examinerons les différentes émotions qui peuvent affecter nos choix d’investissement, ainsi que les raisons pour lesquelles il est important de reconnaître et de gérer ces émotions.
Si vous savez ce qui se passe dans votre esprit à un moment précis, vous serez en mesure de l’anticiper et de faire de meilleurs choix.
Dans cet article, je discuterai des différents bais cognitifs que l’être humain vit quotidiennement, sans s’en rendre compte pour la plupart du temps, et qui peuvent avoir un impact important sur votre prise de décision, lorsque cela concerne l’argent. Ces biais psychologiques ont un impact considérable sur notre capacité de prise de décision, et les conséquences néfastes, sons vraiment sous estimées.
Il est donc très important pour vous, en tant qu’investisseur crypto, de prendre conscience de cela, afin de limiter son influence lors de vos prises de décision.
Plongeons nous donc dans l’analyse de l’influence des émotions sur vos décisions d’investissement dans la crypto.
La psychologie dans la crypto : Les biais cognitifs à combattre
Voici une liste non exhaustive de certains des plus importants biais cognitifs que vous allez être amenés à combattre, d’une manière ou d’une autre, dans votre aventure crypto.
L’effet Dunning Kruger
L’effet Dunning-Kruger est un biais cognitif dans lequel les personnes ayant peu de connaissances dans un certain domaine surestiment leurs propres capacités. Cela peut les amener à prendre de mauvaises décisions, car ils peuvent sous-estimer la difficulté d’une tâche ou surestimer leur propre capacité à la mener à bien.
Cela se produit lorsque vous commencez à apprendre un nouveau sujet ou toute autre compétence , et que vous ne réalisez pas encore à quel point il est difficile de le/la maîtriser. Votre première impression d’euphorie influencera votre prise de décision.
Dans le monde de l’investissement en crypto-monnaie, l’effet Dunning-Kruger peut avoir des conséquences importantes.
Par exemple, quelqu’un qui est nouveau sur le marché de la crypto-monnaie et qui n’a pas une compréhension approfondie de son fonctionnement peut surestimer ses propres connaissances et prendre de mauvaises décisions d’investissement en conséquence.
L’euphorie créée par un bull run, mélangée à cet effet Dunning Kruger, est un cocktail terrible. Si vous êtes nouveau dans les crypto-monnaies, soyez très prudent. La 1ère fois que j’ai investi dans les cryptos, en 2017, lors du bull run, j’ai subi ce biais de plein fouet.
Je m’y intéressais depuis environ 1 an, sans forcément tout comprendre, et j’ai été subitement happé par le bull run de 2017. Un sentiment de maitrise de ce que j’étais en train de faire m’a envahi, alors que clairement, je ne comprenais encore pas grand-chose. J’ai clairement été déçu par la suite ! Le recul et l’expérience m’ont aidé à analyser et comprendre les erreurs de cette époque.
J’en ai tiré de nombreuses leçons, et j’ai beaucoup appris.
Lorsque les gens débutent dans la crypto, ils peuvent croire qu’ils ont une bonne compréhension du marché et ont l’impression d’être capables de prédire avec précision quelles crypto-monnaies fonctionneront bien, alors qu’en réalité leur manque de connaissances les conduit à prendre de mauvaises décisions.
Le biais de cadrage
Le biais de cadrage est un biais cognitif qui se produit lorsque la façon dont l’information est présentée influence la façon dont elle est perçue et comprise. Cela peut amener les gens à prendre des décisions différentes en fonction de la façon dont l’information est formulée, même si les faits sous-jacents sont les mêmes.
Dans le contexte de l’investissement en crypto-monnaie, le biais de cadrage peut avoir un impact significatif sur la prise de décision.
Par exemple, considérons un scénario dans lequel un investisseur décide d’acheter ou non une crypto-monnaie particulière. Si les informations sur la crypto-monnaie sont présentées sous un jour positif, biaisé, en soulignant uniquement son potentiel de croissance, sans mentionner les côtés négatifs, vous serez forcément envouté par le projet.
Peut-être que seuls les côtés positifs sont présentés parce que la personne qui présente ce projet a un intérêt à le défendre.
Pour éviter le biais de cadrage dans l’investissement en crypto-monnaie, il est important d’examiner attentivement les informations présentées et d’essayer de les examiner sous plusieurs angles.
Cela peut impliquer de rechercher de multiples sources d’information et d’être ouvert à différents points de vue.
En quelques mots :
- Assurez-vous d’avoir des points de vue différents sur un sujet spécifique
- Si vous suivez les choix de quelqu’un, assurez-vous de vérifier son historique
Disons par exemple que vous suivez un Youtuber spécifique, qui promeut une crypto-monnaie spécifique, et n’a que des arguments positifs à ce sujet.
Il a peut-être raison, car le projet pourrait être bon, mais posez-vous toujours ces questions :
Quelle est son expérience en la matière? A-t-il un intérêt personnel à promouvoir un projet? Est-il objectif sur le sujet?
J’ai également rédigé un article qui vous explique la force de l’influence des « influenceurs » crypto, qui vous aidera grandement à bien comprendre comment notre cerveau réagit face à de nombreuses informations qui nous parviennent :
Le réalisme naïf
Le biais de réalisme naïf est un biais cognitif qui se produit lorsque les gens croient que leur propre perception de la réalité est exacte et objective, et que d’autres qui voient les choses différemment se trompent tout simplement.
Il est étroitement lié à l’effet Dunning Kruger, car vous avez l’impression de maîtriser un sujet, mais en réalité, le sujet est trop complexe pour que vous puissiez même réaliser à quel point il est grand.
C’est aussi un peu un problème d’ego.
Cela peut amener les gens à sous-estimer l’influence de leurs propres préjugés et hypothèses sur leur perception de la réalité, et à surestimer l’exactitude de leurs propres croyances et jugements.
Dans l’investissement cryptographique, le biais de réalisme naïf peut avoir des conséquences importantes. Par exemple, un investisseur qui est touché par ce biais peut croire que sa propre analyse et interprétation du marché est exacte et objective, et peut être moins susceptible d’envisager d’autres points de vue ou de rechercher des informations supplémentaires.
Cela peut conduire à une confiance excessive dans leurs propres décisions d’investissement et à un manque d’appréciation de la complexité et de l’incertitude du marché.
Pour éviter les effets du réalisme naïf, confrontez toujours votre première impression et essayez de trouver les raisons pour lesquelles le contraire pourrait être vrai.
Mon meilleur conseil serait, si vous êtes un grand fan d’un projet et que vous voulez vraiment y investir, essayez de trouver les personnes les plus négatives à ce sujet. Essayez de comprendre pourquoi, et si après recherche vous considérez que leurs arguments ne sont pas concrets, sans fondement, c’est peut-être le moment d’investir.
Le phénomène de Baader-Mein Hof
Le phénomène « Baader-Mein Hof », également connu sous le nom d’illusion de fréquence, est un biais cognitif qui se produit lorsque les gens viennent de remarquer ou d’apprendre quelque chose. Par la suite, ils constatent que cette information se présente plus fréquemment qu’auparavant. Cela peut les amener à croire que la chose en question est plus commune ou plus importante qu’elle ne l’est réellement.
Dans le contexte de l’investissement en cryptomonnaie, le phénomène Baader-Mein Hof peut avoir des conséquences importantes. Par exemple, un investisseur qui a récemment entendu parler d’une crypto-monnaie particulière peut commencer à remarquer qu’elle est mentionnée plus fréquemment dans les médias ou dans des conversations avec des amis et des collègues.
Cela peut amener l’investisseur à croire que la crypto-monnaie est plus populaire ou plus prometteuse qu’elle ne l’est réellement, ce qui l’amène à prendre une décision d’investissement basée sur cette perception erronée.
Pour éviter les effets du phénomène Baader-Mein Hof dans l’investissement en crypto-monnaie, il est important de reconnaître que notre perception de la fréquence ou de l’importance de quelque chose peut être influencée par nos propres expériences et attentions récentes.
Le même conseil que précédemment s’applique ici : il peut être utile de rechercher diverses sources d’information et de prendre en compte plusieurs points de vue lors de la prise de décisions d’investissement, plutôt que de se fier uniquement à nos propres expériences récentes.
De plus, vous devez faire très attention aux projets qui ont une force marketing très forte. Vous pourriez potentiellement être submergé par des informations positives sur cet écosystème qui cachent certains inconvénients potentiels.
Le projet Elrond en est un bon exemple. Cette Blockchain de layer 1 est très forte en marketing & communication. Ce n’est peut-être pas une arnaque ou un mauvais projet pour autant, mais soyez prudent avec trop de bonnes informations.
Si vous prêtez attention aux influenceurs qui font la promotion de ce projet, la plupart d’entre eux sont des sortes de « maximalistes », ce qui signifie qu’ils ne voient qu’à travers ce projet et pourraient parfois manquer de questionnement sur leur opinion.
Le biais de l’auto indulgence
Le biais d’auto indulgence, également connu sous le nom de biais « ce que je veux croire », est un biais cognitif qui se produit lorsque les gens préfèrent croire des informations ou des idées qui correspondent à leurs propres croyances, valeurs ou désirs. Cela peut les amener à rechercher sélectivement des informations qui soutiennent leurs points de vue préexistants et à écarter ou ignorer les informations qui les remettent en question.
Encore une fois, on parle un peu d’égo, car on a plus facilement tendance à imaginer que l’on a raison plutôt que tort, dans un débat ou toute forme de discussion.
La politique de l’autruche
Cela se rapproche, dans un sens, à ce qu’on appelle « la politique de l’autruche« . Cela correspond au fait de vouloir ignorer un risque ou un danger , et ne pas s’en soucier, car cela nous contrarie.
La métaphore avec l’autruche représente une situation où, l’animal effrayé, mais pas très malin, plonge sa tête sous terre, afin d’éviter un danger, considérant qu’elle saine et sauve de cette manière, car elle ne « voit » plus les problèmes ou les dangers.
Par exemple, lorsque vous avez peu d’argent sur votre compte, vous pourriez avoir envie d’éviter de regarder, car vous savez que ce sont des mauvaises nouvelles. Cela vous amène du stress, et des pensées négatives. Au lieu d’affronter ces « problèmes d’argent », vous regardez ailleurs, comme si ces problèmes allaient disparaitre.
Si l’on réfléchit de manière pragmatique, il faut au contraire mettre le nez sur les comptes en banques, pour mieux comprendre les dépenses, et ainsi mieux les gérer, ce qui contribuera à une amélioration de la situation financière.
Pour revenir au biais de l’auto indulgence, dans le contexte de l’investissement en crypto-monnaie, le biais d’auto indulgence est vraiment important.
Par exemple, un investisseur qui est affecté par le biais peut être plus susceptible de rechercher des informations qui soutiennent ses propres croyances sur une crypto-monnaie particulière, plutôt que de considérer un éventail de points de vue.
Cela ramène donc à ce que j’évoquais juste au-dessus, par rapport au concept de « maximaliste ». Ces personnes qui ne jurent que par 1 projet spécifique, sont souvent affectés par ces biais.
Imaginons que vous découvriez un nouveau token et que vous soyez un grand fan. Vous êtes plus susceptible de vous concentrer sur les bonnes nouvelles sur ce projet et d’ignorer les « red flags », car cela va à l’encontre de votre position initiale. Nous, les humains, aimons être réconfortés dans notre point de vue, et haïssons quand il nous est prouvé que nous avons tort.
Il est étroitement lié au biais du réalisme naïf.
Il s’agit d’une voie dangereuse qui peut vous amener à prendre des décisions d’investissement basées sur des informations erronées ou incomplètes, et peut parfois vous coûter cher. Prudence !
L’effet bandwagon
L’effet bandwagon, ou « effet de mode » est un biais cognitif qui se produit lorsque les gens sont plus susceptibles d’adopter une croyance ou un comportement parce qu’ils le perçoivent comme populaire ou largement accepté.
C’est ce qu’on appelle aussi dans le langage argotique, l’effet « mouton », parce que vous avez tendance à suivre le troupeau, comme le ferait naturellement un mouton.
Cela peut amener les gens à suivre la foule et à prendre des décisions basées sur les croyances ou les actions perçues des autres, plutôt que de considérer leur propre jugement indépendant.
Vous vous dites, si tout le monde le fait, alors c’est probablement une bonne décision.
L’effet FOMO
C’est étroitement lié à l’effet « FOMO », car les gens ont tendance à paniquer quand ils voient un actif augmenter, pensant « tout le monde gagne de l’argent, je ne veux pas être l’imbécile qui a raté une opportunité ».
Dans le contexte de l’investissement en crypto-monnaie, l’effet de train en marche peut avoir des conséquences importantes.
Par exemple, un investisseur qui est affecté par le biais peut être plus susceptible d’investir dans une crypto-monnaie particulière simplement parce qu’il la perçoit comme populaire ou largement acceptée.
Vos amis vous ont récemment parlé d’une nouvelle crypto qu’ils ont découverte et qui est sur le point de monter en flèche ? Vous avez l’impression que parce que tout le monde l’achète, cela ne peut pas être un mauvais choix ?
Ce biais cognitif est plus susceptible de se produire sur le marché haussier, car vous voyez toutes les cryptos exploser, et tout le monde en parle partout à la télévision et sur Internet.
Pour éviter de subir ce biais là, il est important de reconnaître l’influence de la pression sociale et des choix effectués autour de nous, sur notre propre prise de décision.
Soyez prudent lorsque tout le monde parle d’un projet. Il est probablement déjà trop tard. Vous auriez dû l’acheter quand personne n’en parlait. Parce que les fondamentaux techniques sont exactement les mêmes, ne l’achetez pas quand tout le monde l’achète.
Même si vous avez manqué une opportunité sur un projet qui était en fait un bon projet, ne vous inquiétez pas, il y en aura d’autres. Ne vous laissez pas affecter par les émotions. Rappelez vous qu’il existe des centaines de projets et que vous manquerez forcément parfois des opportunités. Ce n’est pas grave, cela fait partie du processus. Il y en aura d’autres !
Effet d’aversion aux pertes
L’aversion à la perte est une notion issue de l’économie comportementale qui explique qu’un individu accorde plus d’importance à une perte qu’à un gain du même montant ou d’une même valeur.
Ainsi, vous serez théoriquement plus émotionnellement impacté par la perte de 50€, que le gain de 50€.
Comment ça se traduit dans le cadre d’un investissement crypto ? Cette influence pourrait potentiellement dramatiser plus que nécessaire une situation où la valeur de votre portefeuille diminue, sur une période donnée.
Comment combattre ce biais ? Fiez vous aux chiffres, plutôt qu’aux émotions. Les maths ne mentent pas. De plus, soyez patient ! Si votre objectif lorsque vous investissez sur un projet est moyen terme, ne vous laissez pas affecter par une baisse à court terme de cet actif !
Également, vous ne perdez théoriquement de l’argent que lorsque vous vendez vos actifs. Ainsi, si votre portefeuille baisse de 20% en valeur à un moment donné, ça n’est qu’une représentation théorique de sa valeur à cet instant. Vous ne perdez pas en quantité de jetons, et c’est le plus important.
Si vous avez acheté un actif spécifique après avoir soigneusement étudié son potentiel, ne paniquez pas lorsque les prix varient, à court terme c’est tout à fait normal.
Conclusion générale sur l’influence des émotions sur vos décisions d’investissement en crypto
Pour conclure sur ce sujet, il est très important de bien cerner ces biais psychologiques, afin de comprendre pourquoi nous réagissons de telle ou telle manière. Ces connaissances sont indispensables à la gestion saine d’un portefeuille de cryptomonnaies.
Puisque vous anticipez ces comportements, grâce à vos connaissance, vous êtes en mesure d’agir en fonction : Vous anticipez.
Imaginez un peu cet exemple pour illustrer tout ce que l’on vient de dire :
Vous savez pertinemment grâce à vos connaissances sur le sujet, que l’alcool au volant est interdit, mais surtout très dangereux. Vous savez que sous l’emprise de l’alcool, vous n’êtes pas en état de conduire. Ainsi, pour éviter de vous retrouver dans cette situation, vous anticipez. vous ne prenez pas la voiture lorsque vous sortez en soirée, ou si c’est le cas, vous ne buvez pas d’alcool.
Rapporté au domaine de la crypto et de l’investissement, cela pourrait se traduire par :
Vous savez pertinemment que l’euphorie va vous emporter lorsque les marchés vont être haussiers. Vous allez avoir envie d’acheter tout un tas de cryptos, parce qu’elles sont « en train d’exploser ». Mais vous avez anticipé cette réaction. Alors, en tant que bon gestionnaire, vous avez mis en place un protocole bien précis, qui peut déclencher un achat de crypto, ou non :
- S’informer sur le projet sur le plan technique
- S’informer sur le projet sur le plan humain, l’équipe derrière la création
- Prendre connaissance de la « tokenomics »
- Faire une analyse graphique simple
Selon votre protocole, vous considérez donc que l’analyse graphique n’est pas bonne. En effet, le projet a pris 80% de gain en 2 jours, ce qui est contraire à vos règles d’achat. Vous vous êtes fixé comme règle de ne pas acheter de « bougie verte », c’est à dire un projet qui vient se prendre en valeur récemment.
Avec ce protocole mis en place, vous laissez de côté les décisions impulsées par les émotions, et vous ne prenez que des décisions rationnelles. Selon des règles bien précises, que vous avez écrites noir sur blanc.
Lorsque l’on parle d’argent, les émotions sont vos pires ennemies, et la stratégie & rigueur seront vos meilleurs alliés.
Pour aller plus loin sur le sujet, j’ai également rédigé un guide complet sur « l’influence des réseaux sociaux » sur vos décisions d’investissement, que je recommande grandement :
