En tant qu’investisseur crypto, il est capital de comprendre comment gérer le risque sur vos investissements. Les cryptomonnaies sont connues pour leur volatilité et leur imprévisibilité, ce qui signifie qu’il y a toujours un certain niveau de risque associé à l’investissement dans ces actifs numériques.
Cependant, il existe des stratégies que vous pouvez utiliser pour réduire votre exposition au risque et maximiser vos gains potentiels en investissant dans les cryptomonnaies. Dans cet article, nous allons examiner les différentes stratégies de gestion des risques que vous pouvez utiliser pour investir dans les cryptomonnaies de manière efficace et responsable.
Attention je ne parle pas ici de trading, mais uniquement d’investissement. Ainsi, les conseils sont adaptés à des situations d’investissement moyen / long terme, et non du trading court terme.
Nous aborderons donc les risques spécifiques liés aux investissements en cryptomonnaie, sous plusieurs formes. Lorsque l’on parle de risque, pour englober l’ensemble des menaces potentielles, on découpe le risque en deux parties : Le risque interne et externe. Voici un bref aperçu :
- Risque interne : profil d’investisseur & tolérance au risque
Cette section ne concerne que vous. Dans une gestion de risque saine, il est capital de définir votre profil d’investisseur. 1000€ pour vous ne représente pas la même somme que pour votre voisin. Ainsi, cette analyse est purement personnelle.
Quelle quantité d’argent vous pouvez investir chaque mois, sans prendre trop de risque sur votre vie personnelle, en fonction de votre profil.
Quelle est votre tolérance au risque. Autrement dit, êtes vous particulièrement affecté par les fortes variations de vos actifs, quelqu’un de naturellement anxieux ?
- Risque externe : Risque du marché, risque sectoriel et risque associé à un projet spécifique
Cette section regroupe la notion de risque, uniquement associée aux projets qui vous intéressent, ainsi, que leur environnement.
Risque du marché : Les risques inhérents à l’environnement économique. des incertitudes en ce qui concerne la croissance économique, la législation des cryptomonnaies, bull run ou bear market …etc
Risque sectoriel : Le risque sectoriel relève des incertitudes causées par les caractéristiques précises du secteur industriel dans lequel une société opère. Cela peut être de l’ordre législatif, potentiel de croissance du secteur, analyse de la concurrence… etc
Risque associé au projet : On parle ici du risque interne, c’est à dire comment est géré le projet par l’équipe, la proposition de valeur, roadmap, tokenomics… etc
Sans plus attendre, démarrons ensemble cet apprentissage sur comment gérer le risque sur vos investissements en cryptomonnaie.
Risque interne : profil d’investisseur & tolérance au risque
Avant même de réfléchir à investir dans la crypto, il est capital de d’abord déterminer son profil d’investisseur.
Ce sont les fondements indispensables afin de prendre les bonnes décisions pour votre patrimoine.
Déterminez votre profil et votre tolérance au risque
Ce point clé est vraiment important et spécifique à chacun d’entre nous. C’est pourquoi je conseille toute personne désireuse d’investir de l’argent dans la crypto de le faire avant toute autre chose.
Votre situation financière personnelle a un impact important sur la façon dont vous élaborez votre stratégie de placement. Parce que si vous investissez tout votre patrimoine dans ces actifs risqués, vous vous exposez à de grosses émotions, qui influenceront trop négativement vos décisions !
Tout d’abord, vous devez comprendre que le risque est fortement corrélé au montant que vous investissez, proportionnellement à votre total d’actifs / revenus. La clé importante ici est combien vous investissez, pas ce que vous achetez. Prenons un exemple pour faciliter la compréhension :
Principaux facteurs influençant l’aversion au risque
Pour déterminer votre aversion au risque, voici quelques questions que vous devez vous poser :
- Avez-vous des crédits que vous devez rembourser chaque mois
Si vous avez déjà des dettes, emprunts, c’est de toute logique votre priorité principale. Vous ne voulez certainement pas être dans une situation où vous ne pouvez pas le payer parce que vous avez trop investi dans les cryptos.
- Combien de personnes avez-vous en charge (parents / enfants)
C’est le genre de dépense que vous ne pouvez pas éviter. Payer pour vos enfants est votre priorité absolue et ne peut être échangé contre rien d’autre.
- Quelle est la stabilité de votre emploi actuel
Avez-vous un contrat dans une entreprise solide ? Gagnez vous uniquement de l’argent grâce aux primes ? Êtes-vous un auto-entrepreneur avec une faible expérience et des revenus irréguliers ?
- Quelles sont vos capacités d’autofinancement
Si vous perdez votre emploi demain, combien de temps pouvez-vous survivre avec un revenu passif / patrimoine ? Estimez cela en mois en fonction de vos dépenses réelles.
- À quelle vitesse pouvez-vous trouver un autre emploi si vous perdez votre emploi actuel
Votre emploi réel est votre principal revenu. Imaginez que vous perdez votre emploi. Quelles sont vos capacités à rebondir et à travailler à nouveau bientôt ? Essayez d’estimer cela aussi objectivement que possible.
- Avez-vous un plan B si vous ne pouvez plus payer votre loyer ?
Êtes-vous un étudiant qui vit seul, mais qui pourrait revenir chez ses parents si la situation l’exige ? Ou un mari marié avec deux enfants sans parents proches autour ?
- Etes vous à l’aise avec la prise de risque ?
Certaines personnes ne sont tout simplement pas à l’aise avec la prise de risques. Prenez une seconde pour imaginer être le propriétaire d’actifs qui peuvent perdre 20% de leur valeur en une nuit. Est-ce une situation trop stressante pour vous ? Demandez vous si vous êtes le genre de personne qui aime jouer, essayer des choses ou plutôt être en sécurité.
Si vous avez peur des risques, je ne recommanderais pas d’aller dans le domaine de la crypto. Car il faut malgré tout garder conscience de la forte volatilité de ces actifs.
Exemple de profil d’investisseur
Exemple 1
Vous êtes un jeune étudiant qui va à l’université, vivant chez vos parents. Vous avez un emploi à temps partiel. Eléments d’analyse de l’aversion au risque :
- Pas de crédits,
- No enfants à charge,
- Votre travail se porte bien,
- Votre patron est heureux de votre travail.
- Faibles dépenses quotidiennes, vous ne payez pas de loyer.
- Vos parents sont propriétaires de leur maison et sont sur le point de prendre leur retraite après une carrière professionnelle complète
Même si vous ne gagnez que 500 $ par mois pour votre emploi à temps partiel, vous pourriez facilement en investir 20 à 50 % chaque mois, avec un faible risque (en fonction de divers facteurs supplémentaires). Vous pourriez vous permettre de le perdre sans conséquences négatives sur votre vie réelle. Dans cet exemple, investir jusqu’à 250$ par mois n’est pas risqué.
Exemple 2 :
Vous êtes un père heureux d’un enfant, et votre femme est enceinte d’un deuxième. Vous venez d’acheter une maison et d’emprunter de l’argent pour cela. Vous travaillez tous les deux, mais la situation financière de votre entreprise est incertaine. De plus :
- Disons que vous gagnez personnellement 2 500 $ par mois.
- Vous avez également une voiture et un crédit mensuel.
- Vous n’avez pas beaucoup d’économies parce que vous avez beaucoup investi dans votre maison.
- Vos parents ne peuvent pas vraiment vous aider ; Ils vivent loin de chez vous et ils ont une petite pension.
Dans cette situation, investir plus de 5% de vos revenus dans les cryptos semble être une décision risquée. 5 % de 2 500 $ ne représente que 125 $.
Comme nous pouvons le voir, en comparant ces deux exemples : l’exemple 1 gagne beaucoup moins d’argent chaque mois, mais a des frais / crédits très faibles. L’exemple 2 gagne théoriquement plus chaque mois, mais a beaucoup plus de dépenses qu’il ne peut pas éviter.
Conclusion de l’analyse du profil d’investisseur
Il faut répondre à ces questions de façon très précise et objective afin de déterminer votre aversion au risque. Comparons deux exemples afin de comprendre les enjeux ici:
Comme nous pouvons le voir, en comparant ces deux exemples : l’exemple 1 gagne beaucoup moins d’argent chaque mois, mais a des frais / crédits très faibles. L’exemple 2 gagne théoriquement plus chaque mois, mais a beaucoup plus de dépenses qu’il ne peut pas éviter.
Si ces deux personnes avaient fait correctement leur propre analyse d’aversion au risque, je considérerais personnellement que l’exemple 1 (étudiant) pourrait se permettre plus d’investissement brut que le deuxième exemple.
Maintenant, prenez le temps de faire votre propre analyse à travers toutes ces questions.
Après cette analyse personnelle, vous devez avoir une réponse précise à toutes ces questions, et l’argent investi chaque mois devrait être de l’argent dont vous n’avez pas besoin.
C’est très important. Si vous investissez de l’argent dont vous aurez besoin à un moment donné, vous vendrez probablement vos actifs au mauvais moment, perdant ainsi de l’argent.
Gestion de budget & investissement potentiel
Petit aparté sur la gestion de budget, afin de vous aider à avoir une réflexion sur vos dépenses, et ainsi potentiellement dégager plus de ressources à investir dans la crypto.
Si vous sentez que vous n’avez plus rien sur votre compte bancaire chaque mois pour investir dans les crypto-monnaies, il est peut-être temps pour vous d’analyser vos dépenses.
Je vous recommande fortement de prendre un cahier et un stylo, et de noter soigneusement chaque dépense que vous avez sur une base mensuelle. Cela doit être aussi précis que possible.
Rappelez vous, soyez précis, prudent, organisé. Lorsque vous avez chaque centime que vous avez dépensé au cours de la dernière année, jetez-y un coup d’œil :
- Quelles sont les dépenses qui sont vitales / indispensables ?
- Que peut-on réduire par des alternatives moins chères ?
- Qu’est-ce que je dépense pour des choses inutiles qui peuvent être supprimées ?
La plupart du temps, les gens sont en mesure d’identifier certaines de leurs dépenses qui ne sont pas indispensables. Il est maintenant temps de résilier un abonnement mensuel pour des émissions de télévision que vous regardez à peine !
Ou peut-être regarder diverses assurances sur des biens que vous n’avez plus ? La prochaine fois que vous investissez dans quelque chose, demandez vous : « En ai-je vraiment besoin ? » Ai-je besoin d’un téléviseur plus grand alors que j’en ai déjà un qui fonctionne ?
Vous pourriez aussi vous demander, quelle est la priorité dans votre vie ? Profitez de chaque jour pendant que vous êtes jeune, ou pensez à long terme, en investissant une partie de votre salaire actuel ?
Cela vous aidera à mieux définir ce qui peut être investi dans la crypto et quel argent est important à conserver pour les dépenses au quotidien.
Risque externe : environnement du projet
Dans ce chapitre, nous allons découvrir ensemble à quels risques vous vous exposez, et qui concernent uniquement le projet ainsi que son environnement, au sens large.
Comme évoqué dans l’introduction, nous allons passer en revue 3 niveaux de risques, allant du plus général, au plus spécifique :
- Risque de marché
- Risque de secteur
- Risque du projet
Risque de marché : environnement économique
Lorsque l’on analyse l’environnement économique lié aux cryptomonnaies, on constate tout d’abord que c’est un marché récent, en pleine croissance.
A titre indicatif, voici l’évolution du marché total des cryptomonnaies en termes de capitalisation totale sur les 10 dernières années :
- 2013 : 1 milliard de $
- 2015 : 5 milliards de $
- 2017 : 100 milliards de $
- 2020 : 300 milliards de $
- 2023 : 1 000 milliards de $
Ces chiffres astronomiques donnent une idée de l’évolution du marché, ainsi que sa taille. De plus, compte tenu de la forte croissance nous pouvons imaginer que nous sommes encore au début de l’adoption du Bitcoin, et de la technologie Blockchain.
Un marché très jeune
Bitcoin est né en 2009, mais l’ensemble du marché a plutôt éclot en 2013. De nombreux projets naissent chaque jour, donc la grande majorité n’a même pas 10 ans d’ancienneté. A titre indicatif, en 2023 seulement 4% de la population utilise Bitcoin. Les Etats-Unis, qui sont relativement en avance dans l’adoption technologique, n’en sont qu’à 10% de la population, comme en témoigne ce graphique :
Source : Palmbeachgroup.com
Selon de nombreux experts de la technologie et de l’innovation, Bitcoin est en train de suivre le pas de nombreuses innovation disruptives avant lui.
Si vous ne comprenez pas encore réellement comment fonctionne la technologie Blockchain, ni de son impact potentiel sur notre société, je vous recommande fortement la lecture de cet article :
L’impact de la technologie Blockchain sur notre société
Un marché très peu régulé
La législation a du mal à s’adapter à ce nouveau marché, et a un souvent train de retard. En conséquence, des projets naissent un peu partout, sans réel cadre légal, ni contraintes à respecter. Ainsi, si vous souhaitez vous même créer demain un nouveau projet, ainsi qu’un nouveau token, c’est relativement facile. Les 10 dernières années ont vu éclore une quantité astronomique de projets peu sérieux, ou simplement arnaques. Cela favorise donc grandement la volatilité globale du marché.
Un marché encore méconnu ou mal compris
Les technologies sous jacentes de la plupart des projets crypto sons difficiles à comprendre pour le grand public. La technologie blockchain est encore un concept difficile à réellement cerner pour la majorité de la population. Ainsi, de nombreux investisseurs n’ont pas vraiment idée de ce en quoi ils investissent, favorisant les réactions émotionnelles et non rationnelles aux différentes variations de marché.
La volatilité n’est que exacerbée par le manque de connaissance des investisseurs.
En investissement, si vous savez ce que vous faites, il n’y a aucune raison d’avoir peur. Mais très peu sont ceux qui comprennent réellement la technologie Blockchain et sa valeur ajoutée. Ainsi, lorsque les marchés bougent, la panique l’emporte sur la raison chez la plupart des gens.
Très accessible au grand public
Il est probablement plus facile d’acheter du Bitcoin que des actions d’entreprises. De plus, sur la majorité des plateformes d’échanges crypto, comme Binance par exemple, vous pouvez échanger tous types de tokens en un rien de temps. Cela signifie qu’en un claquement de doigt, vous pourriez accéder à un token d’un projet encore très récent, qui ne vaut encore probablement pas grand chose.
Cela favorise notamment les créations de projets douteux, ou l’on a vu apparaître de nombreuses manipulations de marché de type « Pump and Dump« , consistant à faire monter artificiellement le prix d’une action (pump) par des déclarations mensongères, dans le but de revendre ces actions (dump), achetées à bas prix, avec une forte plus value.
Analyse de l’environnement économique crypto : que retenir
Que retenir de tout ça ? Premièrement, la technologie Blockchain, technologie sous jacente de l’ensemble des projets cryptos, est une technologie de rupture. Elle est donc partie pour bouleverser la façon dont nous opérons, échangerons de l’information et de la valeur.
Et puisque nous sommes encore au début, c’est un marché à fort potentiel pour l’avenir. On entend notamment souvent la comparaison de l’adoption de Bitcoin avec l’adoption d’internet, 30 ans auparavant. La ressemblance des courbes est troublante !
Source : chaindebrief.com
Toutefois, cela reste encore un secteur très volatil. Il est donc important de bien comprendre comment cela fonctionne, et surtout analyser les différents cycles de marchés, avec la notion de Bear market et Bull run.
Investir dans des projets cryptos ? Oui, je considère que cela représente l’avenir en termes de technologie, mais il ne faut pas investir n’importe comment ni n’importe quand ! Je vous invite donc à consulter mon guide sur la compréhension des différents cycles de marchés :
Risque de secteur : savoir diversifier ses actifs
Maintenant que vous comprenez mieux la notion de risque associée au marché des cryptomonnaies, plongeons nous dans le risque plus spécifique, lié au secteur. Pour cela, il est donc capital de d’abord bien cerner les différents secteurs d’activité dans l’univers crypto. Pour cela, je vous recommande fortement de lire mon guide associé à la diversification d’actifs :
Afin d’aller plus loin dans votre gestion d’investissement en crypto, je vous recommande fortement la lecture de mes deux articles liés aux émotions & influences, sur vos investissements cryptos :
